ESCP ALUMNI magazine - #197 - Février 2022 - 98

Vie des entreprises
Le 150e Anniversaire de l'Association des Diplômés de ESCP
« L'humain doit jouer
un rôle central dans
nos métiers »
Thomas FRIEDBERGER (96)
Directeur Général Adjoint, Tikehau Capital
Aventure entrepreneuriale dans la finance qui a débuté en 2004, Tikehau Capital
est un des rares acteurs français positionnés sur ce segment. Retour sur
cette success story dans le monde de la finance et de la gestion d'actifs avec
Thomas FRIEDBERGER (96).
Quelles sont les principales évolutions
que vous avez connues ?
Tikehau Capital a été créé en 2004 avec
4 millions d'euros d'encours. Dix-huit
ans plus tard, nous gérons 34,3 milliards
d'euros. Notre institutionnalisation
commence en 2012 avec le rachat de
SALVEPAR et l'obtention de la gestion
du fonds Novo, une initiative de place
pour financer les entreprises de taille
intermédiaire. L'introduction en bourse
en 2017 coïncide avec l'accélération de
notre internationalisation, vecteur de
croissance pour le groupe qui compte
700 collaborateurs dans 12 pays, sur trois
continents.
Aujourd'hui, quel est votre positionnement
?
Tikehau Capital est une société de gestion
et d'investissement qui finance
l'économie réelle et la transition énergétique
sur le long terme. Nous basons
nos décisions d'investissements sur
notre propre recherche fondamentale,
financière et extra-financière. Ce positionnement
se décline sur quatre activités
: le private equity, la dette privée, les
actifs réels (immobilier et infrastructure)
et les stratégies de marchés de capitaux
liquides.
Notre enjeu est de continuer à nous
développer en conservant notre esprit
entrepreneurial et notre culture d'entreprise
qui constituent notre ADN. Nous
misons sur un fort alignement d'intérêts
entre les actionnaires, le management,
les salariés et nos investisseurs. Avec
3 milliards d'euros de capitaux propres
et un bilan de plus de 4 milliards d'euros
que nous investissons majoritairement
aux côtés de nos clients dans nos fonds,
Tikehau Capital est l'une des entreprises
du secteur de la gestion d'actifs la mieux
capitalisée au regard des actifs gérés. La
performance de nos investissements et
notre vision de long terme sont la clé de
notre réussite.
Quelles sont
les tendances
qui marquent le marché aujourd'hui
?
Trois tendances particulièrement favorables
à la génération de résultats pour
les entreprises depuis plus de 30 ans
sont en train de s'inverser : la baisse
continue des taux d'intérêt long terme,
la baisse des taux d'imposition sur les
bénéfices, et la mondialisation. Le point
d'inflexion dans la mondialisation provoqué
par les tensions sino-américaines et
la crise de la Covid-19 constitue un frein
à l'optimisation par les entreprises de
leurs coûts de production, de leur fiscalité
et du montant de capitaux propres
avec lequel elles ont opéré jusqu'à présent.
Pour rester compétitives et résilientes,
elles doivent réinitier un cycle
de dépenses d'investissement massif.
Nous dédions des ressources importantes
dans ces domaines qui vont bénéficier
de ce cycle d'investissement : la
transition énergétique, la digitalisation
des process de production, et la cybersécurité.
Dans l'immobilier, la reconversion
d'actifs commerciaux ou de bureaux
en zones mixtes alliant nouvelle organisation
urbaine et création d'efficience
énergétique représente une opportunité
d'investissement majeure.
Pour accompagner votre croissance
et votre développement,
quels sont les profils que vous
recherchez ? Quelles sont les
opportunités qui pourraient
intéresser nos lecteurs ?
La crise de la Covid-19 montre les limites
d'un modèle de croissance exponentielle
basé sur une surexploitation des
ressources et une surconsommation.
Remettre le facteur humain au centre de
nos écosystèmes est probablement le
meilleur moyen d'adresser l'urgence climatique
et sociale.
Nous cherchons des profils inclusifs qui
ont une intelligence émotionnelle, sont
curieux, ouverts au dialogue pour réhabiliter
ce facteur humain dans nos relations
avec les sociétés dans lesquelles
nous investissons mais aussi avec nos
clients, nos actionnaires et nos collaborateurs.
Nous valorisons la diversité de
pensée (« mindset diversity ») et la création
de valeur collaborative plutôt que le
talent individuel.
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ESCP Alumni Magazine numéro 197 ❙ FÉVRIER 2022
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